In the United States, bankruptcy is governed by federal law, commonly referred to as the “Bankruptcy Code”. The United States Constitution (Article 1, Section 8, Clause 4) authorizes Congress to enact “uniform Laws on the subject of Bankruptcies throughout the United States.” Congress has exercised this authority several times since 1801, including through adoption of the Bankruptcy Reform Act of 1978, as amended, codified in Title 11 of the United States Code and the Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act of 2005.

Los casos de quiebra se presentan en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos (unidades de los Tribunales de Distrito de los Estados Unidos), y la ley federal rige el procedimiento en los casos de quiebra. Sin embargo, las leyes estatales a menudo se aplican para determinar cómo la quiebra afecta los derechos de propiedad de los deudores. Por ejemplo, la ley que rige la validez de los gravámenes o las reglas que protegen cierta propiedad de los acreedores (conocidas como exenciones), pueden derivar de la ley estatal o federal. Debido a que la ley estatal juega un papel importante en muchos casos de bancarrota, a menudo no es prudente generalizar algunos problemas de bancarrota a través de las fronteras estatales.

Bankruptcy law is designed to benefit both debtors and creditors by seeing that debtors get relief from debts they can’t pay, and that creditors get paid from whatever assets the debtor does not need to live going forward.

La bancarrota se rige por la ley federal que se encuentra en el Título 11 del Código de los Estados Unidos. Como ley federal, reemplaza cualquier ley estatal en conflicto, por lo que, con la excepción de las exenciones, la ley de bancarrota es la misma de un estado a otro.

Tipos de quiebra:

Hay cuatro tipos de procedimientos de quiebra. Son referidos por el capítulo del Código de Quiebras federal que los describe:

• Chapter 7 – The Atom-Bomb Bankruptcy (the most common, but not always the best)
  
  
• Chapter 11 – Business Bankruptcy or Over-Limits for Chapter 13 (most expensive) – most large companies reorganize under Chapter 11
  
  
• Chapter 12 – Farmers bankruptcy is a simplified reorganization for family farmers, where the debtor retains his property and pays creditors out of future income.
  
  
• Chapter 13 – Repayment Plan

Bancarrota del Capítulo 7:

Chapter 7 is the most common form of bankruptcy. It is a liquidation proceeding in which the debtor’s non-exempt assets, if any, are sold by the Chapter 7 trustee and the proceeds distributed to creditors according to the priorities among creditors established in the Code. Chapter 7 is available to individuals, married couples, corporations and partnerships. Individual debtors typically get a discharge within 4-6 months of filing the case. If there are assets which are not exempt, the trustee takes control of those assets, sells them and pays creditors as much as the proceeds permit. Any wages the debtor earns after the case is begun are the debtor’s; and the creditors have no claim on those earnings. A bankruptcy attorney can advise you regarding which of your assets will be exempt from liquidation, and what you can expect for the future.

Capítulo 11 de Bancarrota:

El Capítulo 11 es un procedimiento de reorganización, generalmente para corporaciones o sociedades. Las personas cuyas deudas son demasiado altas para calificar para un plan de pago del Capítulo 13 también pueden presentar una solicitud bajo el Capítulo 11. En el Capítulo 11, el deudor generalmente permanece en posesión de sus bienes y continúa operando cualquier negocio, sujeto a la supervisión del tribunal y el comité de acreedores. El deudor propone un plan de reorganización que, tras la aceptación de la mayoría de los acreedores, es confirmado por el tribunal y obliga tanto al deudor como a los acreedores a sus condiciones de reembolso. Los planes pueden exigir el reembolso de las ganancias futuras, la venta de algunos o todos los activos, o una fusión o recapitalización. Si tiene un negocio con una deuda significativa, es posible que deba consultar con un abogado especializado en bancarrotas con respecto a la opción de reorganización.

Chapter 13: Repayment Plan

Chapter 13 is a repayment plan for individuals with regular income and unsecured debt less than $336,900 and secured debt less than $1,010,650. The debtor keeps his property and makes regular payments to the Chapter 13 trustee out of future income to pay creditors over time (3-5 years). Repayment in Chapter 13 can range from 1% to 100% depending on the debtor’s income and the type of the debt. Chapter 13 also provides a mechanism for individuals to prevent foreclosures and repossessions, while catching up on their secured debts. In certain circumstances, debtors can reduce the balance of loans on vehicles or discharge second mortgages or home equity lines of credit. These types of discharges can be complex, though, and typically require the assistance of an attorney.

Do you have assets that would be “non-exempt” in bankruptcy?

You consult with a bankruptcy attorney in your state to see whether you can protect all of your assets in bankruptcy. If you have “non-exempt” assets that you wish to keep, then Chapter 7 bankruptcy may not be an option. Chapter 13 bankruptcy may still be available, but may be less desirable than non-bankruptcy debt settlement.

¿Por qué contratar a un abogado especializado en bancarrotas?

El Capítulo 13 es un plan de pago para personas con ingresos regulares y deudas no garantizadas de menos de $336,900 y deudas garantizadas de menos de $1,010,650. El deudor conserva su propiedad y realiza pagos regulares al fideicomisario del Capítulo 13 de los ingresos futuros para pagar a los acreedores a lo largo del tiempo (3-5 años). El reembolso en el Capítulo 13 puede variar del 1% al 100% según los ingresos del deudor y el tipo de deuda. El Capítulo 13 también proporciona un mecanismo para que las personas eviten ejecuciones hipotecarias y embargos, mientras se ponen al día con sus deudas garantizadas. En ciertas circunstancias, los deudores pueden reducir el saldo de los préstamos sobre vehículos o cancelar segundas hipotecas o líneas de crédito con garantía hipotecaria. Sin embargo, estos tipos de descargas pueden ser complejos y, por lo general, requieren la asistencia de un abogado. Bankruptcy is a complicated process, requiring intense focus to detail and an in-depth knowledge of the law in order to achieve the best result. Board certification is an indicator that the attorney has met independent standards for quality. Fees for bankruptcy attorneys vary. Many bankruptcy attorneys offer free initial consultations, or low-cost consultations where the potential client can gain an understanding of how much the bankruptcy is likely to cost.

There are many questionable “debt settlement” companies out there. Often these companies require up front “fee” payments, often amounting to thousands of dollars, which are non-refundable, even if they fail to reach a settlement with your creditors. An attorney will have credibility when telling your creditors that if a settlement cannot be reached, a bankruptcy notice will be forthcoming. Many bankruptcy attorneys will agree to try non-bankruptcy debt settlement before filing a bankruptcy case on your behalf.

¿Tiene activos que estarían “no exentos” en caso de quiebra? Usted consulta con un abogado especializado en bancarrotas en su estado para ver si puede proteger todos sus activos en la bancarrota. Si tiene activos "no exentos" que desea conservar, es posible que la bancarrota del Capítulo 7 no sea una opción. La bancarrota del Capítulo 13 aún puede estar disponible, pero puede ser menos deseable que la liquidación de deudas sin bancarrota.

¿Por qué contratar a un abogado especializado en bancarrotas? A veces, la bancarrota es la única opción. A veces, liquidar deudas fuera de la bancarrota es una opción. Un abogado especializado en bancarrotas lo ayudará a evaluar cuándo la liquidación de deudas podría ser una opción.

La bancarrota es un proceso complicado que requiere un intenso enfoque en los detalles y un profundo conocimiento de la ley para lograr el mejor resultado. La certificación de la junta es un indicador de que el abogado ha cumplido con los estándares independientes de calidad. Los honorarios de los abogados de bancarrota varían. Muchos abogados especializados en bancarrotas ofrecen consultas iniciales gratuitas o consultas de bajo costo en las que el cliente potencial puede comprender cuánto podría costar la bancarrota.

Hay muchas compañías cuestionables de "liquidación de deudas" por ahí. A menudo, estas empresas exigen pagos de "honorarios" por adelantado, que a menudo ascienden a miles de dólares, que no son reembolsables, incluso si no logran llegar a un acuerdo con sus acreedores. Un abogado tendrá credibilidad cuando les diga a sus acreedores que si no se puede llegar a un acuerdo, se enviará un aviso de bancarrota. Muchos abogados especializados en bancarrota aceptarán intentar liquidar deudas que no sean de bancarrota antes de presentar un caso de bancarrota en su nombre.

No se recomienda que se declare en bancarrota sin la asistencia de un abogado. El Código de Quiebras es complejo y contiene trampas que no son necesariamente previsibles antes de la presentación. Con base en la complejidad de hecho y legal de su caso, un abogado de bancarrota calificado podrá ofrecerle una solución personalizada a su